Welkom
Welkom bij PensioPlus, in België dé stem van en voor pensioenfondsen en inrichters van een sectorale pensioentoezegging.
Ontdek op onze website hoe PensioPlus zich inzet voor een sterke en betrouwbare pensioensector in België.
04/06/2026
Gereserveerd voor leden
CAP & CAPZ Advies inzake verlengingen
CAP & CAPZ Advies inzake verlengingen
Naar aanleiding van vragen van de minister van Financiën en Pensioenen enerzijds en de minister van Zelfstandigen anderzijds, hebben zowel de CAP als de CAPZ recent advies uitgebracht over aanvullende pensioenreserves in verzekeringscontracten met een eindleeftijd die lager ligt dan de wettelijke pensioenleeftijd.
CAP Advies nr. 45 – 26 mei 2026
De Commissie voor Aanvullende Pensioenen (CAP) heeft op 26 mei 2026 advies nr. 45 uitgebracht over de problematiek van slapende pensioenreserves. Dit advies heeft een duidelijk afgebakende scope en viseert in hoofdzaak verzekeringscontracten van het type tak 21 met een contractuele eindleeftijd die lager ligt dan de wettelijke pensioenleeftijd. Daarnaast richt het zich specifiek op pensioentoezeggingen van het type vaste bijdragen (defined contribution‑plannen).
De centrale problematiek ontstaat door de koppeling van de uitbetaling van aanvullend pensioen aan het moment van de wettelijke pensionering. Voor oudere contracten met een lagere contractuele eindleeftijd betekent dit dat er een periode ontstaat na het verstrijken van het verzekeringscontract waarin de pensioenreserves verder moeten worden beheerd. Wanneer deze contracten worden verlengd, gebeurt dit in de praktijk als een nieuw contract, waardoor nieuwe rentevoorwaarden van toepassing zijn. Deze kunnen aanzienlijk minder gunstig zijn dan de oorspronkelijke garanties, wat leidt tot een risico op een laag of zelfs nulrendement op de opgebouwde reserves.
De impact van deze problematiek situeert zich in het bijzonder bij slapende aangeslotenen en binnen vaste‑bijdrageplannen, waar het rendement rechtstreeks bepalend is voor de uiteindelijke pensioenrechten. Daarom ligt de focus van het CAP‑advies expliciet op deze categorieën.
De CAP stelt een pragmatische aanpak voor, met nadruk op een correcte toepassing van verlengingsvoorwaarden, een gelijke behandeling van actieve en slapende aangeslotenen en dit zowel bij het vastleggen van de contractuele tariefgarantie als voor de toekenning van de winstdeelname, en versterkt toezicht door de FSMA. De Commissie wijst er tevens op dat voor een slaper de mogelijkheid blijft bestaan om zijn reserves over te dragen naar een onthaalstructuur.
Het advies focust op de specifieke vraag zoals gesteld door de minister en kondigt bijkomend werk aan rond overlijdensdekking en het invaliditeitsrisico in de periode tussen de initiële contractuele eindleeftijd en de wettelijke pensioenleeftijd.
Voor meer details verwijzen wij naar het volledige CAP‑advies:
👉 https://www.fsma.be/sites/default/files/media/files/2026-05/advice_45_ap_nl.pdf
CAPZ Advies nr. 21 – 21 mei 2026
Parallel heeft de Commissie voor de Aanvullende Pensioenen voor Zelfstandigen (CAPZ) eveneens een recent advies uitgebracht aangaande dezelfde problematiek. Het CAPZ‑advies richt zich niet op slapende reserves in tak 21‑contracten, maar op het regelgevend kader voor aanvullende pensioenen van zelfstandigen (WAPZ) en de concrete toepassing ervan.
De Commissie maakt daarbij een onderscheid tussen principiële standpunten en praktische aanbevelingen.
Wat de principiële benadering betreft, blijven de standpunten verdeeld:
Verzekeraars beschouwen een verlenging als een nieuw contract met nieuwe (en mogelijk lagere) tariefvoorwaarden, in lijn met de marktrente;De vertegenwoordigers van zelfstandigen zijn van oordeel dat de oorspronkelijke voorwaarden behouden hadden moeten blijven en dat de huidige praktijk nadelig is voor aangeslotenen, met een mogelijke nood aan correctie van opgebouwde kapitalen.Ongeacht deze verschillen benadrukt de Commissie het belang van transparante communicatie en formuleert zij concrete aanbevelingen:
Duidelijke informatie aan aangeslotenen over de tariefvoorwaarden bij verlenging van hun overeenkomst;Actieve informatie over de mogelijkheid tot overdracht van reserves naar een andere pensioeninstelling;Aanbeveling dat een dergelijke overdracht kosteloos kan gebeuren op de oorspronkelijke eindleeftijd;Ontwikkeling van uniforme richtlijnen, om een level playing field tussen pensioeninstellingen te waarborgen.Daarnaast formuleert de Commissie een belangrijke aanvullende aanbeveling met betrekking tot de structuur van nieuwe pensioenovereenkomsten:
Vandaag wordt de eindleeftijd van nieuwe contracten meestal afgestemd op de algemene wettelijke pensioenleeftijd die geldt op het moment van onderschrijving, waardoor in de praktijk vaak een verschil ontstaat met de individuele wettelijke pensioenleeftijd van de aangeslotene (die afhankelijk is van het geboortejaar en reeds gekend is bij afsluiting).
De Commissie wijst erop dat deze mismatch een belangrijke oorzaak is van de huidige problematiek en stelt daarom voor om:
👉 de eindleeftijd van nieuwe pensioenovereenkomsten expliciet te koppelen aan de individuele wettelijke pensioenleeftijd van de aangeslotene
👉 en dit principe desgevallend wettelijk te verankeren, minstens voor bilaterale pensioenovereenkomsten
Dit moet vermijden dat in de toekomst opnieuw situaties ontstaan waarbij contracten vervallen vóór de effectieve pensionering.
Voor meer details verwijzen wij naar het volledige CAPZ‑advies:
👉 https://www.fsma.be/sites/default/files/media/files/2026-05/capz_advice21_nl.pdf
Het PensioPlus team
